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证监会主席易会满在基金业协会第三届会员代表大会上提出 把握五个“更加突出” 加快推进基金业高质量发展

作者:admin 来源:上海证券报 发布时间:2021-09-10 19:15:42

□更加突出处理好规模、结构与发展质量的关系 

□更加突出抓规范、防风险和促创新的统筹平衡    

□更加突出行业自身发展和客户价值增长的同提升、共进步    

□更加突出回归行业本源、坚守真私募定位    

□更加突出厚植行业文化、促进健全发展生态    

中国证券投资基金业协会(下称基金业协会)第三届会员代表大会昨日召开。中国证监会主席易会满在会上发表了题为《守初心练内功优服务加快推进基金业高质量发展》的讲话,首次就基金行业高质量发展作出专门、全面、详细的阐述。    

易会满指出,在资本市场高质量发展五个方面总体要求的基础上,基金行业高质量发展应当把握好五个更加突出的原则,包括:更加突出处理好规模、结构与发展质量的关系,更加突出抓规范、防风险和促创新的统筹平衡,更加突出行业自身发展和客户价值增长的同提升、共进步,更加突出回归行业本源、坚守真私募定位,更加突出厚植行业文化、促进健全发展生态。    

就新时代基金业高质量发展这一问题,易会满要求基金机构推动发展方式转型,在服务实体经济和构建新发展格局中彰显基金业更大的担当作为。他具体部署了四项重点工作:强专业,持续提升投资管理和服务能力;守底线,全面筑牢稳健发展基础;树品牌,切实增强核心竞争力;讲情怀,塑造可信赖、受尊敬的行业形象。    

基金业已成为服务实体经济和居民财富管理的重要力量    

易会满表示,我国公募基金行业从试点起步,快速发展壮大,作为重要的机构投资者,在资本市场改革发展稳定中发挥着日益重要的作用。私募基金行业经过早期的探索,到股权分置改革后的迅速发展,再到近年来的规范发展,也取得了不小的成绩,功能作用逐步显现。    

他具体提到了如下几个方面:    

规模体量实现跨越式发展。截至今年7月底,基金行业管理资产规模达到23.5万亿元,较2016年底增长1.6倍。私募证券投资基金、私募股权和创投基金分别达5.5万亿元和12.6万亿元,较2016年底分别增长1倍和2倍。    

合规风控水平稳步提升。近四年多来,基金行业机构公司治理、合规管理、风险控制水平显著提升,行业整体抗风险能力大幅增强。    

主动融入资本市场改革全局成效明显。公募基金、私募证券基金等在新股发行询价定价以及二级市场价格发现方面,积极发挥专业机构投资者作用,有效提升了定价效率。目前,各类基金产品持有股票市值较2017年底提高近3个百分点,成为促进市场平稳运行的重要压舱石。    

投资者信任度明显增强。目前,公募基金有效账户数达11.9亿个,权益类基金长期业绩显著超过大盘指数,累计向投资者分红3.3万亿元,个人投资者对公募基金的信赖不断增强,通过投资公募基金入市的趋势正在形成。    

支持创新创业和转型升级的作用日益显现。截至今年6月末,私募基金投向各类股权项目本金7.6万亿元,其中投向中小企业、高新技术企业、种子期和起步期企业本金占比分别达28%26%33%。试点注册制以来,超过八成的科创板上市公司、超过六成的创业板上市公司都获得过私募股权和创投基金支持。    

新时代基金业高质量发展须把握五个更加突出    

党中央、国务院高度重视基金业的健康发展,十四五规划纲要对基金业的改革发展作出一系列重要部署。中央财经委第十次会议明确提出,要坚持以人民为中心的发展思想,在高质量发展中促进共同富裕,并对下一步防范化解重大金融风险工作作出重要部署。    

易会满指出,这些都为基金业高质量发展指明了方向、提供了遵循。在资本市场高质量发展五个方面总体要求的基础上,基金行业高质量应当把握五个更加突出的原则。    

一是更加突出处理好规模、结构与发展质量的关系。    

易会满表示,公募基金权益类基金占比较快提升,对改善产品结构起到了积极作用。但总的看,基金的资金来源、期限结构和投资行为短期化特征还较为明显,这方面证监会还将加大工作力度。私募行业经过清理优化,已实现进出有序,但行业仍然存在多而不精、大而不强、鱼龙混杂等情况,亟需正本清源,加快优化行业结构。他提出,结构是制约当前行业高质量发展的突出问题,下一步必须以改革的思路和手段破解结构性难题,以结构的可持续实现发展的可持续。    

二是更加突出抓规范、防风险和促创新的统筹平衡。    

易会满指出,要继续严格落实资管新规,加快推进整改,确保按期完成。当前,私募股权基金正处在转型发展的关键时期,能不能有效治理各种乱象、推动行业规范水平实现质的提升,是关系到行业创新发展的前提和基础。对于基金业创新问题,证监会始终持积极包容态度,将进一步完善分类和差异化监管,支持优质机构通过创新不断做优做强。    

三是更加突出行业自身发展和客户价值增长的同提升、共进步。    

易会满表示,总的来看,公募基金行业在回报投资者、服务投资者方面取得了积极成效,但仍有较大改进空间。比如,基金赚钱、基民不赚钱的问题时有发生,这其中固然有投资者自身的因素,但也有行业发展观和经营观的问题,有的机构规模情结浓厚,重营销轻持续服务;有的代理销售机构和从业人员背离客户利益,诱导赎旧买新。他表示,希望广大基金机构自觉坚持客户利益至上,敬畏投资者,在为客户创造最大价值的同时实现公司的成长壮大。    

四是更加突出回归行业本源,坚守真私募定位。    

易会满提到,国内一些私募机构在发展中偏离了应有的定位,以私募之名变相发行公募产品,随意设立资金池,违规变相吸储、放贷,甚至擅自自融自用、侵占挪用基金资产。行业发展在一定程度上出现了真私募与伪私募并存,优秀管理人与管理人并存,接受登记管理和市场无序生长并存等乱象,严重损害行业形象声誉,影响金融安全和社会稳定,这与行业高质量发展是背道而驰的。他指出,私募股权基金必须回归私募定位和支持创业创新的根本方向,坚持私募姓私,严格规范募投管退全链条各环节运作。证监会将坚持分类施策、扶优限劣,支持真私募,打击乱私募,坚决出清伪私募,推动形成良好市场秩序和行业生态。    

五是更加突出厚植行业文化,促进健全发展生态。易会满说,加快建设合规、诚信、专业、稳健的行业文化的要求提出后,基金业积极践行这一理念,进行了许多富有特色的探索,有很多经验值得总结。但行业快速发展中,也出现了一些新情况新问题,有的机构经营理念不端正、急功近利;有的机构考核机制不合理,旱涝保收与过度激励并存;有的机构基金销售过度娱乐化,为博眼球打擦边球。这些现象与资本市场倡导的行业文化理念格格不入,必须坚决予以纠正。    

基金业高质量发展将着力开展四方面工作    

易会满指出,当前及今后一段时期,推动资本市场高质量发展,是证监会改革发展稳定各项工作的总方向、总要求。新时代推动基金业高质量发展,是全行业共同的使命责任和愿景目标,希望广大基金机构和从业人员守初心、练内功、优服务,扎实推动发展方式转型,在服务实体经济和构建新发展格局中彰显基金业更大的担当作为。    

易会满着重提出了四个方面的工作要求。    

强专业,持续提升投资管理和服务能力。包括:聚焦投资主业,深化投研管理体系改革,加强科技赋能,完善激励约束相容的制度机制;持续优化基金投顾、销售、托管、估值、评价机制,进一步健全以持有人利益优先为导向的投资服务完整链条,努力实现管理服务能力与管理规模同提升;加强基金业人才队伍建设,培养一大批更高水平的投资专门家。    

守底线,全面筑牢稳健发展基础。易会满表示,希望公募基金以正在开展的健全金融机构治理专项行动为契机,进一步筑牢合规风险意识,端正经营理念和行为,严格落实全面风险管理和全员合规要求;私募股权管理机构须全面落实十不得的监管底线要求,全面梳理完善募投管退全流程全链条风险控制体系,自觉远离各种行业乱象。    

树品牌,切实增强核心竞争力。易会满指出,证监会始终支持行业机构守正创新,加快自身改革,走特色化、差异化发展之路。行业机构应全面、深入贯彻新发展理念,做精主业、做深专业,努力打造资管行业的百年老店;应适应资本市场新一轮高水平开放的新形势新要求,主动与国际一流资管机构对标对表,在开放中磨练内功、增强竞争力。    

讲情怀,塑造可信赖、受尊敬的行业形象。希望行业机构在服务国家战略、助力深化供给侧结构性改革、促进共同富裕中发挥更大作用。易会满说,基金行业要勇担社会责任,有所为有所不为,把机构发展和个人追求主动融入到时代发展的大潮中,自觉维护行业声誉。    

此外,易会满还提到,在基金业推进高质量发展的过程中,证监会将坚守监管的主责主业,推动适时出台私募基金条例,持续完善基金监管制度体系,推动发展各类机构投资者,不断壮大资本市场长期投资力量,进一步改进监管服务,坚决维护公开、公平、公正的市场秩序,切实保护投资者合法权益。加强与有关方面的信息共享和政策协同,主动与市场沟通交流,着力构建有利于基金业高质量发展的良好生态,为行业机构发展创造良好外部环境。